Ressources, investissements et endettement
Le bénéfice avant impôts, intérêts, dépréciation et amortissements (EBITDA) s’élève à 104 millions et les ressources d’exploitation ont produit un cash flow opérationnel de 98,2 millions, soit une progression de 14% par rapport aux 86,3 millions de l’exercice précédent.
L’Autorité portuaire a effectué 58 millions d’euros d’investissements, ce qui représente le double de l’année 2016 et un excédent de 40,2 millions sur les ressources d’exploitation.
Il convient par ailleurs de souligner l’ajout de 22,2 millions d’euros provenant de concessions rendues.
S’agissant du niveau et de l’évolution de l’endettement, l’Autorité portuaire a reclassé 22,8 millions d’euros à court terme et retrouvé un rythme d’amortissement stable (certaines tranches avaient été remboursées par anticipation au cours des 2 dernières années), ce qui porte l’endettement bancaire à long terme à 281,1 millions à la clôture de l’exercice, son niveau le plus bas des 12 dernières années.
Le taux d’endettement baisse ainsi à 21%, son niveau le plus bas depuis 2003, en partie grâce à la réduction progressive de la dette, mais aussi grâce à l’intégration de bénéfices aux fonds propres de l’organisation.
EBITDA (milliers d’euros)
| 2017 | 2016 | Variation | %Var. | |
|---|---|---|---|---|
| Résultat d’exploitation | 47 776 | 33 886 | 13 890 | 41% |
| Plus | 69 248 | 73 553 | (4 305) | |
| Financement OPPE | 5 700 | 5 744 | (44) | |
| Apport net au Fonds de compensation interportuaire | 4 123 | 4 035 | 88 | |
| Amortissement des immobilisations | 55 398 | 55 720 | (322) | |
| Dotations aux provisions pour risques et charges | 3 822 | 3 920 | (98) | |
| Pertes sur immobilisations | 205 | 4 109 | (3 904) | |
| Autres | 25 | (25) | ||
| Moins | 12 932 | 13 578 | (646) | |
| Bénéfices sur immobilisations | - | 576 | (576) | |
| Report de la dépréciation de l’actif immobilisé | 189 | 190 | (1) | |
| Excès de provisions pour risques et charges | 120 | - | 120 | |
| Subventions d’équipement et autres virées au résultat | 6 744 | 6 900 | (156) | |
| Recettes de concessions rendues | 1 134 | 1 608 | (474) | |
| Inscription en charges d’acomptes reçus sur la prestation de services | 4 745 | 4 304 | 441 | |
| Total | 104 092 | 93 861 | 10 231 | 11% |
